Копи-трейдинг на Pocket Option

Что такое копи-трейдинг

Механизм прост, и именно эта простота заставляет недооценивать проблему выбора.

Вы выбираете трейдера, выделяете сумму, и его позиции пропорционально копируются на ваш счёт. С этого момента ваш результат повторяет его результат, за вычетом того, во что обходится сама схема.

Две детали определяют, как схема ведёт себя на практике: как ваша доля масштабируется относительно его доли и что происходит, когда он открывает позицию крупнее, чем позволяет ваша пропорциональная часть. Оба вопроса относятся к механике площадки, а не к вопросам трейдинга, и оба стоит понять заранее, а не постфактум, потому что именно они определяют, действительно ли ваш результат повторяет результат того, кого вы выбрали.

Копирование другого трейдера

Репликация механическая. Когда он открывает контракт, открывается и у вас. Трейдер обычно вообще не знает конкретно о вас и не несёт никаких обязательств перед вашим балансом; это стоит проговорить прямо, потому что схема может ощущаться как отношения, хотя ими не является.

Пропорция задаётся один раз и затем применяется к каждой позиции, выгодной или нет; это тоже стоит проговорить прямо, потому что схему часто описывают только в терминах прибыли.

Автоматическое повторение

Поскольку всё происходит автоматически, вы наследуете всё, включая сессии, где трейдер устал, был на тильте или экспериментировал. Вы не можете отказаться от сделок, которые не прошли бы через ваши собственные фильтры, потому что вы не применяли никаких фильтров. В этом и есть разница между копированием и следованием сигнальному сервису, где шаг принятия решения всё ещё остаётся.

Схема также меняет то, на что уходит ваше внимание. Самостоятельный трейдер тратит его на графики; копирующий тратит его, или должен тратить, на мониторинг доли и проверку того, остаётся ли исходный выбор оправданным. Это совершенно разные занятия, и типичный сбой копирования состоит в том, чтобы вообще не уделять внимания второму, потому что первое было устранено. Доля, которую никто не пересматривает, это не пассивная инвестиция, а открытая позиция, за которой никто не следит.

Привлекательность для новичка

Привлекательность честна, и её стоит признать: она позволяет участвовать до того, как выработан собственный метод, и убирает необходимость сидеть перед экраном каждый день. Оба плюса реальны. Цена в том, что вы заменили набор решений, которые пока не умеете принимать хорошо, одним решением, которое тоже пока не умеете принимать хорошо: это выбор.

• Вы наследуете всё. Включая сессии, которые вы бы пропустили сами.
• Шаг принятия решения не остаётся. В отличие от следования сигналам.
• Выбор заменяет трейдинг. Одно решение вместо многих, и оно сложное.

Стоит определиться заранее, чего вы хотите от схемы. У того, кто использует копирование как способ участвовать, пока учится, приоритеты иные, чем у того, кто использует его как замену обучению навсегда, и именно второй вариант обычно заканчивается плохо, потому что в нём нет механизма, порождающего улучшение.

Копирование заменяет множество торговых решений одним решением о выборе. Оно не устраняет необходимость решать правильно.

Как работает выбор

Выбор обычно делают по лидерборду, а у лидербордов есть хорошо изученные статистические свойства, которые работают против того, кто их читает.

Ключевая проблема в том, что верх любого рейтинга населён частично навыком, а частично разбросом случайности, и снаружи вы не можете отличить пропорции.

Всё сказанное ниже применимо к любому ранжированному списку трейдеров на любой площадке.

Статистика трейдера

Обычно показывают процент попаданий, общую доходность, число подписчиков и охваченный период. Каждая цифра в принципе информативна, и каждую легко истолковать неверно. Цифра доходности без учёта риска, на который пошли ради неё, почти ничего не говорит, потому что одна и та же цифра может получиться и от ровного накопления, и от небольшого числа очень крупных позиций.

Учтите также, что процент попаданий и доходность могут указывать в противоположных направлениях, и часто так и происходит. Трейдер может закрыть большинство позиций в плюс и всё же оказаться в общем убытке, если убыточные были крупнее, и обратное точно так же возможно. Чтение обеих цифр вместе, а не выбор той, что выглядит эффектнее, это минимальный стандарт для того, чтобы вообще осмыслить чей-либо результат.

Послужной список

Длина истории важнее её формы. Короткий период целиком подчинён разбросу случайности в обе стороны, поэтому впечатляющая трёхмесячная история — слабое доказательство, а невзрачная двухлетняя может оказаться значительно сильнее. Там, где площадка показывает период, читайте его первым, а не последним.

Стоит знать ещё об одной статистической тонкости, потому что она касается любого лидерборда, а не какой-то конкретной площадки. Если торгует большое число людей, часть из них получит отличную историю исключительно за счёт удачи, и именно эти счета всплывают наверх и привлекают подписчиков. Рейтинг тем самым отбирает по хорошему результату, а не по хорошему процессу, а снаружи одно от другого не отличить. Из этого никак не следует, что верхние счета неумелы; это значит, что рейтинг не может сказать вам, какие из них таковы.

Осторожность с размером выборки

Последняя строка заслуживает наибольшего внимания и получает его реже всего. Трейдер, чья история включает глубокую просадку, не обязательно хуже того, чья история её не содержит; возможно, он просто торгует достаточно долго, чтобы с ней столкнуться. Важно, остались бы вы в доле на протяжении неё, потому что копирование работает только в том случае, если вы не выходите на дне.

Читайте период и просадку раньше доходности. Короткая история — это разброс случайности, наряженный в рейтинг.

Скрытые риски

Риски, специфичные для копирования, не те, которых ожидают люди, и большинство из них происходит от отсутствия контекста, а не от самого трейдера.

Вы принимаете позиции, не зная почему, а это убирает несколько защитных механизмов, которые у вас иначе были бы, причём вы даже не заметите их исчезновения.

Ни один из рисков ниже не является чем-то необычным или скрываемым кем-либо; они вытекают из самой структуры схемы.

Прошлые результаты обманчивы

История описывает уже завершившийся период. Условия, которые подходили трейдеру, могут сохраняться месяцами, а затем меняться, а рейтинг лидерборда обновляется достаточно медленно, поэтому верхние имена часто отражают только что закончившийся рынок, а не тот, что начинается сейчас. Это не чья-то нечестность; это то, что порождает ранжирование по недавним результатам.

Слепое следование

Поскольку вы не знаете логики, вы не можете отличить обычную убыточную серию от сломанного метода. Оба выглядят как падающий баланс. Трейдер с прописанным подходом, переживающий обычную просадку, и трейдер, начавший импровизировать после плохого месяца, снаружи неотличимы, а правильная реакция на каждого противоположна.

Есть и эффект размера, о котором редко упоминают. Трейдер с небольшим счётом может использовать подходы, которые перестают работать при большем объёме, а популярный счёт, привлёкший много копирующих, фактически работает в куда большем объёме, чем тот, на котором строилась история. Насколько это важно, зависит от того, что и как он торгует, но это причина, по которой история до того, как трейдер стал популярным, может не описывать период после.

Общие просадки

Копирование нескольких трейдеров ощущается как диверсификация и часто ею не является. Трейдеры, использующие похожие подходы на похожих инструментах, обычно теряют в одних и тех же условиях, поэтому три доли могут вести себя как одна именно в тот отрезок, когда вам нужно было, чтобы они различались. Проверяйте, что именно торгуют трейдеры, прежде чем считать их истории независимыми.

Ещё один момент стоит продумать заранее: что вы будете делать, когда у копируемого счёта случится плохой месяц. Решение, принятое в моменте, обычно даёт худший вариант: выход на дне и перераспределение в пользу того, кто сейчас на вершине рейтинга. Такое поведение превращает обычную просадку в зафиксированный убыток и повторяется бесконечно.

Без логики трейдера вы не отличите обычную просадку от сломанного метода. Решите свою реакцию заранее.

Копируйте ответственно

Копирование может занять разумное место в плане, если относиться к нему как к одной доле среди нескольких, а не как к плану целиком.

Правила ниже в основном превращают пассивную схему обратно в ту, где вы принимаете осознанные решения по расписанию.

Всё в этом разделе предполагает, что копирование идёт рядом с вашим собственным обучением, а не заменяет его.

Малые доли

Выделяйте сумму, полная потеря которой ничего не меняет, точно так же, как в любом другом трейдинге. Соблазн с копированием состоит в том, чтобы увеличить долю, потому что решения принимает опытный человек, и эта логика переворачивает реальную ситуацию: у вас меньше контроля и меньше информации, чем при торговле самостоятельно, а не больше.

Следите и за стороной издержек, в какой бы форме они ни существовали на используемой площадке. Схема, забирающая долю прибыли, но не разделяющая убытки, меняет стимулы того, кого вы копируете, как правило, в сторону принятия большего разброса случайности, чем вы могли бы выбрать сами. Это не повод избегать копирования; это повод прочитать, как устроена схема, прежде чем считать, что ваши интересы и его совпадают.

Разные источники

Если вы копируете больше одного трейдера, проверьте, что они действительно разные. Разные инструменты, разные горизонты, разные подходы. Два скальпера на одной и той же валютной паре это одна доля с лишними шагами, и корреляция становится видна именно в тот отрезок, когда вам нужно было, чтобы её не было.

Запишите заранее, чего вы ожидаете, простыми словами: как выглядит обычный плохой месяц, что заставит вас остановиться и что должно произойти, чтобы вы добавили долю. Сравнение этой записи с тем, что произошло на самом деле, единственный способ, которым это упражнение чему-то учит, и он же защищает от задним числом возникающей уверенности, из-за которой любая прошлая просадка кажется очевидно переносимой.

Постоянный пересмотр

Установите расписание и письменное правило для остановки. Ежемесячный пересмотр, определённая просадка, при которой вы выводите долю, и правило против перераспределения в пользу того, кто сейчас на вершине рейтинга. Без этого копирование превращается в погоню за недавними результатами, самый надёжно дорогой шаблон поведения в этой теме.

• Сумма, которую можно потерять полностью. Тот же стандарт, что и во всём остальном.
• Проверяйте корреляцию, а не количество. Три похожих трейдера это одна позиция.
• Письменное условие остановки. Решённое до наступления просадки.
• Никакого перераспределения в пользу текущего лидера. Этот рейтинг описывает рынок, который уже закончился.

Полезный промежуточный шаг ничего не стоит: сначала отслеживайте трейдера на бумаге, прежде чем выделять деньги. Записывайте позиции трейдера по мере их появления и следите за историей месяц-два. Параллельно вы можете открыть демо-счёт, и к концу этого срока вы будете знать, тот ли это подход, который вы способны высидеть, а именно на этот вопрос лидерборд ответить не может.

Малая доля, явно разные трейдеры, письменное условие остановки и сначала месяц отслеживания на бумаге.

Выводы по копи-трейдингу

Честный итог в том, что копирование меняет требование к вашим навыкам, а не убирает само требование.

Стоит быть внимательным и к комфорту, который даёт делегирование. Знание, что решения принимает опытный человек, облегчает переживание просадки, и это может быть настоящим преимуществом, но точно так же может замедлить момент, когда вы заметите, что что-то изменилось. Письменное условие остановки существует именно для того, чтобы разделить эти два эффекта, ведь ему всё равно, насколько комфортно вы себя чувствуете по отношению к этому человеку.

Удобство, но не безопасность

Что даёт копирование, так это время. Вы не сидите у экрана, не принимаете полсотни решений за сессию и не подвержены усталости и тильту, которые описаны на страницах о психологии на этом сайте. Это реальные плюсы. Ни один из них не снижает экспозицию выделенных вами денег.

Риск всё равно есть

Каждый риск базового трейдинга теперь ваш, плюс ещё один, которого раньше не было: вы не можете понять, почему происходит убыточная серия. Собственное соглашение оператора фиксирует, что клиент принимает на себя риск потери вложенных средств, и это не меняется от того, что позицию открыл кто-то другой.

• Период и просадка раньше доходности. Порядок, в котором большинство людей их читает, обратный.
• Корреляция между копируемыми трейдерами. Проверяйте её, а не предполагайте.
• Письменное условие остановки. Иначе вы будете решать во время просадки.
• Не гнаться за лидербордом. Он ранжирует рынок, который только что закончился.

Полезен и ещё один взгляд на это. Копирование лучше понимать как найм, а не как инвестирование: вы нанимаете кого-то принимать решения, и разумные проверки те же, что вы применили бы к любому найму. Как долго он этим занимается, что происходило в его худший период, работает ли он понятным вам образом, и было бы ли вам комфортно, если бы у него случился тяжёлый квартал. На эти вопросы лидерборд отвечает лишь частично, поэтому месяц отслеживания на бумаге стоит потраченного времени.

Проверяйте до копирования

На этом сайте нет рейтингов, рекомендаций или цифр, потому что мы никого не копировали и ничего не измеряли. Что можно сказать структурно: выбор по лидерборду это статистическая задача сложнее, чем кажется, короткая впечатляющая история это в основном разброс случайности, а колонка просадки говорит о переносимости доли больше, чем колонка доходности. Сначала отследите кого-то на бумаге, письменно решите своё условие остановки и относитесь к доле как к одной части плана, а не как к плану целиком.

Копирование покупает вам время и совсем не покупает безопасность. Проблема выбора сложнее, чем её представляет лидерборд.