Opere Forex, Cripto e Ativos OTC

As principais classes de ativos

O operador descreve mais de 100 ativos negociáveis em várias classes, e as diferenças entre essas classes importam mais do que a contagem.

As suas páginas públicas nomeiam pares de moedas, matérias-primas, ações, criptomoedas e índices. O que se segue descreve como essas classes geralmente se comportam e não nenhum detalhe específico da plataforma, já que o operador não publica dados comparativos.

Cada classe abaixo é utilizável para trading de curto prazo, e nenhuma é um atalho.

Pares de forex

Os pares de moedas são os instrumentos mais negociados no mundo e o seu comportamento está intimamente ligado ao relógio. A atividade concentra-se quando os centros financeiros relevantes estão abertos, e os pares principais tendem a produzir a estrutura mais ordenada durante essas janelas. Também respondem diretamente a números económicos agendados, o que torna o calendário uma parte prática de os operar.

O calendário contínuo também significa que não há um fim natural para uma sessão, o que coloca todo o peso de parar no seu próprio limite de relógio escrito.

Mercados cripto

Os instrumentos de criptomoeda operam continuamente e não estão ligados a nenhuma sessão, o que remove a restrição de horário e a substitui por outra diferente: a atividade varia sem um calendário que consiga ler. Os movimentos tendem a ser maiores em relação ao seu próprio range recente, o que muda o aspeto de um candle normal e pode fazer um conjunto de regras calibrado em pares de moedas comportar-se de forma inesperada.

As ações individuais situam-se ligeiramente à parte do resto e merecem a sua própria nota. Uma única empresa responde a eventos específicos da empresa, que chegam no seu próprio calendário e não são visíveis num calendário económico. Isso torna-as mais difíceis de preparar do que um índice construído a partir de muitos componentes, onde qualquer empresa isolada importa menos. Para o trading de curto prazo, a consequência prática é que uma ação pode mover-se abruptamente por uma razão que ninguém a observar o gráfico poderia ter antecipado, e nenhuma preparação técnica cobre isso.

Commodities e índices

Os instrumentos de matérias-primas respondem a notícias do lado da oferta e às sessões das bolsas onde o subjacente é negociado. Os instrumentos de índices agregam muitos componentes, o que tende a produzir uma estrutura mais suave do que uma única ação e liga a atividade de perto às horas do mercado em causa. Ambos são utilizáveis e ambos exigem que saiba quando o seu subjacente está realmente ativo.

• A classe define o ritmo. Sessões, continuidade e range típico diferem todos.
• Mais de 100 instrumentos não são 100 oportunidades. A maioria dos traders lê bem dois ou três.
• Saiba quando o subjacente é negociado. Isso decide se o gráfico carrega participação.

Escolha pelo comportamento e não pela variedade. A classe que opera define o ritmo que as suas regras têm de acompanhar.

Como cada um se comporta

Três diferenças comportamentais fazem a maior parte do trabalho ao decidir se um instrumento se ajusta às suas regras.

São quando está ativo, quão grande é o seu movimento típico em relação a si mesmo, e se tende a tender ou a lateralizar.

As três são observáveis a partir de uma semana de observação, que é a investigação mais barata disponível para um trader de curto prazo e a menos feita. O que se segue é a forma geral e não uma regra sobre nenhum instrumento específico, já que o operador não publica dados comparativos de comportamento e esta redação não mediu nenhum.

Sessões de forex

O dia de trading para as moedas tem uma forma reconhecível. As sobreposições entre os principais centros produzem mais participação, e as horas entre elas produzem gráficos com aspeto semelhante mas com muito menos por trás. Um setup que funciona bem numa janela ativa pode produzir sinais com aspeto idêntico numa janela calma, onde carregam muito menos. Escolher as suas horas é, portanto, um dos filtros mais baratos disponíveis, e não custa nada exceto disciplina.

Volatilidade cripto

O movimento relativo maior muda várias coisas ao mesmo tempo. Os níveis são ultrapassados com mais frequência, as ferramentas de momentum atingem os seus extremos mais cedo, e uma expiração que se ajusta a um par de moedas pode ser demasiado longa ou demasiado curta aqui. Nada disto torna a cripto inadequada; significa que os parâmetros que fixou noutro lugar dificilmente transferem sem ajuste, e ajustá-los é um novo exercício de teste e não uma afinação.

O spread e o payout também variam por instrumento, e ambos pertencem à escolha em vez de serem tratados como pano de fundo. Um payout ligeiramente melhor reduz a taxa de acerto de que precisa, o que é aritmética e não preferência, e pode importar mais do que uma pequena melhoria na sua leitura do gráfico. Ler o payout em cada instrumento que está a considerar, na expiração que realmente usa, demora um minuto e ocasionalmente muda a decisão por completo.

Tendência versus lateralização

Os instrumentos diferem em com que frequência produzem movimentos direcionais sustentados face a períodos laterais prolongados, e a diferença não é fixa: o mesmo instrumento alterna entre os dois. O que importa na prática é que o seu conjunto de regras está construído para uma dessas condições e tem uma forma de saber em qual está. Um método de seguimento de tendência num instrumento que está atualmente a lateralizar produz uma sequência de sinais perdedores que parecem perfeitamente válidos.

Janela de atividade, tamanho do movimento relativo, e tendência-ou-lateralização. Essas três decidem se as suas regras se ajustam a um instrumento.

A questão do OTC

Os instrumentos cotados quando o mercado subjacente está fechado merecem uma explicação cuidadosa e sem alarido, porque são amplamente usados e pouco documentados.

Aqui vale a pena ser preciso sobre o que sabemos e o que não sabemos, já que esta é a área onde circulam afirmações confiantes com o menor apoio.

Estes instrumentos são normalmente referidos como OTC nas plataformas de trading, e são uma parte normal da oferta e não uma excentricidade.

Ativos sintéticos de fim de semana

Quando o mercado subjacente a um instrumento está fechado, algumas plataformas continuam a cotar um preço para um instrumento sintético relacionado. A negociação está disponível e o gráfico parece familiar. O que difere é a fonte do preço, e o operador não publica nenhuma metodologia a descrever como essas cotações são produzidas. Essa ausência é o facto central sobre eles, e vale a pena afirmá-lo claramente em vez de o preencher com especulação em qualquer direção.

O que se pode dizer com confiança é estreito: o gráfico parece o mesmo, o raciocínio por trás de o ler é mais fraco, e nenhuma fonte publicada permite fechar a lacuna.

Comportamento diferente

Como o preço não está a ser fixado por um mercado aberto no subjacente, o raciocínio habitual por trás da análise técnica é enfraquecido. Os padrões carregam significado porque resumem o comportamento de muitos participantes; onde esse comportamento não é o que está a produzir a cotação, as mesmas formas podem não carregar a mesma informação. Isto não é uma acusação sobre nada; é uma descrição de por que um método validado em instrumentos de horário de sessão deveria ser revalidado antes de ser aplicado aqui.

Vale também a pena resistir às duas posições confiantes que circulam sobre estes instrumentos, já que nenhuma tem apoio. Uma defende que são simplesmente equivalentes às suas contrapartes de horário de sessão, o que nenhum documento publicado estabelece. A outra defende que são construídos para desfavorecer os traders, o que nenhum documento publicado estabelece também. A prova disponível não apoia nenhuma das duas afirmações, e a resposta apropriada a uma ausência de documentação é cautela e não uma história.

Nada disto é uma recomendação contra usá-los; muitos traders fazem-no deliberadamente e com sucesso.

Cautela extra

A posição prática que se segue é modesta. Trate estes instrumentos como uma categoria separada no seu diário, não assuma que os parâmetros transferem, e se quiser usá-los, teste-os separadamente na conta de prática em vez de estender uma conclusão existente para os cobrir. Pode observar dois ou três instrumentos nos gráficos de prática tanto num instrumento de horário de sessão como num sintético e comparar como os seus próprios setups se comportam.

Não é publicada nenhuma metodologia para instrumentos sintéticos fora de horas. Teste-os separadamente e registe-os separadamente.

Casar ativo e estratégia

Casar os dois é um exercício curto e previne uma categoria de perdas que parecem falhas de método e não são.

Três perguntas, respondidas antes de se comprometer com um instrumento e não depois de um mês desiludido nele.

Uma forma rápida de verificar o ajuste é observar até onde o preço tipicamente viaja ao longo do número de candles que a sua expiração cobre, depois comparar isso com a distância que o seu setup precisa. Se o setup regularmente precisa de mais movimento do que o instrumento geralmente fornece nessa janela, o desajuste é aritmético e não azar, e ou a expiração ou o instrumento têm de mudar. Fazer isto uma vez por instrumento poupa bastante revisão confusa mais tarde.

Encaixe de volatilidade

O movimento típico deste instrumento ajusta-se à expiração que opera? Um setup que precisa que o preço viaje uma certa distância dentro de um certo tempo está a fazer uma suposição implícita sobre quanto este instrumento se move. Onde essa suposição está errada, as regras vão disparar e os contratos vão expirar antes de a ideia se resolver, o que se lê num diário como um problema de método e é um problema de instrumento.

Esta pergunta vale a pena responder com honestidade e não com aspiração. Os traders escolhem frequentemente um instrumento que admiram e depois operam-no em quaisquer horas que calhem de estar livres, o que produz um registo composto sobretudo por sessões calmas. Partir das suas horas disponíveis e escolher o instrumento que está ativo durante elas é a mesma decisão tomada numa ordem mais útil.

Timing de sessão

Está disponível quando este instrumento está realmente ativo? Operar um par de moedas fora das suas horas principais significa ler gráficos com muito menos por trás, e nenhum conjunto de regras repara a falta de participação. Se as suas horas disponíveis não se sobrepõem à janela ativa de um instrumento, a resposta honesta é escolher um instrumento diferente e não um indicador diferente.

Há uma objeção razoável a uma lista curta de instrumentos: menos instrumentos significa menos setups. Isso é verdade, e a resposta é que os setups que ganha ao adicionar mercados são sobretudo setups que não consegue avaliar, porque não tem sentido do que é normal ali. Se as suas regras realmente produzem poucas oportunidades em dois ou três instrumentos familiares, a solução está mais provavelmente nas regras ou nas horas de sessão do que no número de gráficos.

Mercados conhecidos

Observa este mercado com frequência suficiente para saber o que é normal nele? A familiaridade não é uma qualidade mística; é ter visto sessões suficientes para reconhecer um candle invulgar, um pullback típico e uma hora calma. Esse reconhecimento é o que permite às regras serem aplicadas com julgamento, e só vem da repetição num pequeno número de instrumentos.

• Dois ou três instrumentos. Suficientes para setups, poucos o bastante para conhecer.
• Ajuste a expiração ao movimento típico. Não o inverso.
• Opere as horas em que está disponível. Escolha o instrumento em torno do seu horário.
• Reteste ao mudar de classe. Os parâmetros raramente transferem.

Escolha dois ou três instrumentos que se ajustem à sua expiração e às suas horas disponíveis, depois fique com eles.

Conclusões dos ativos

A lista de instrumentos é longa e o seu conjunto de trabalho deveria ser curto, e o raciocínio por trás disso é prático e não modesto.

As diferenças descritas nesta página não são exóticas. São as consequências comuns de quando um mercado está aberto e quanto tende a mover-se, e ambas são observáveis a partir de uma semana de observação. O que as torna dignas de nota é que costumam ser tratadas como pano de fundo em vez de dados de entrada do método, e um conjunto de regras construído sem referência a elas tende a funcionar num instrumento e desiludir no seguinte por razões que o seu dono não consegue identificar.

O comportamento difere

Os instrumentos ligados a sessão e os negociados continuamente exigem coisas diferentes de um conjunto de regras, e os parâmetros que fixa para uma classe raramente transferem para outra. Tratar uma mudança de instrumento como um novo exercício de teste e não como um pequeno ajuste poupa um mês de resultados confusos.

Mantê-los numa categoria de diário separada não custa nada e significa que, se os seus resultados neles diferirem, conseguirá vê-lo em vez de ser diluído em tudo o resto.

O OTC exige cautela

Os instrumentos sintéticos fora de horas são a área onde menos é publicado e mais é afirmado. A posição honesta é que não está disponível nenhuma metodologia, que isso enfraquece o raciocínio habitual por trás da leitura de padrões, e que testar e registar separadamente é a resposta sensata. Nada mais forte do que isso é apoiado por algo que conseguimos ler.

• A classe define o ritmo. Sessões, continuidade, range típico.
• Os parâmetros não transferem. Reteste em cada novo instrumento.
• Os instrumentos sintéticos não estão documentados. Registe-os como categoria separada.
• Conjunto de trabalho curto. Dois ou três que realmente observa.

Uma forma razoável de construir o conjunto de trabalho é começar com um instrumento, acrescentar um segundo só depois de o primeiro parecer rotina, e parar em três. Cada acréscimo deveria ser justificado por algo específico: uma janela ativa diferente que se ajusta ao seu horário, ou um caráter diferente que dá às suas regras uma segunda condição para trabalhar. Acrescentar instrumentos porque uma sessão pareceu lenta é a versão que produz uma lista de observação longa e uma atenção curta, e é a forma mais comum de um método promissor deixar silenciosamente de ser seguido.

Opere o que você conhece

Não aparecem aqui cifras comparativas, porque o operador não publica nenhuma e esta redação não mediu nenhuma. O que se pode dizer é estrutural: um instrumento que observa regularmente dá-lhe um sentido do normal que nenhum indicador fornece, e esse sentido é o que permite a um conjunto de regras escrito ser aplicado com julgamento e não mecanicamente. Um trader com três instrumentos familiares e um método costuma ter um registo mais legível do que um a rodar por vinte, e a legibilidade é o que transforma meses de trading em saber alguma coisa.

Uma lista curta e familiar vence uma longa e desconhecida. Saber o que é normal é o dado de entrada que nenhuma ferramenta fornece.