Leia os Padrões de Candlestick

Entender o que os candles mostram

Antes de qualquer padrão valer a pena aprender, ajuda ser preciso sobre o que os quatro números por trás de um candle dizem e não dizem.

Cada candle carrega uma abertura, uma máxima, uma mínima e um fechamento para seu intervalo. O corpo abrange da abertura ao fechamento; as sombras se estendem até os extremos. Esse é todo o conteúdo. Tudo o mais atribuído aos candles é inferência tirada desses quatro números, e a qualidade da inferência depende de quanta atividade os produziu.

Abertura, máxima, mínima, fechamento

O corpo te diz o resultado líquido do intervalo. Corpo longo, decisivo. Corpo pequeno, disputado. As sombras te dizem onde o preço foi e foi rejeitado, o que costuma ser a metade mais informativa. Uma sombra inferior longa diz que o preço negociou para baixo e voltou, significando que compradores estavam dispostos a agir naquela profundidade. Uma sombra superior longa diz o oposto. Ler sombras antes de corpos é um hábito que vale a pena construir cedo.

• O tamanho do corpo mede convicção dentro do intervalo, não além dele.
• O comprimento da sombra mede rejeição de uma área de preço.
• A cor é o elemento menos informativo. Um candle vermelho que fecha perto de sua máxima não é um candle baixista em nenhum sentido útil.

A briga entre compradores e vendedores

O enquadramento padrão, de que um candle mostra uma disputa entre compradores e vendedores, é um modelo mental útil desde que você lembre que é um modelo. O gráfico não registra intenção. Ele registra transações, e a forma que você está lendo pode ter sido produzida por um único participante grande, por muitos pequenos, ou por um período fraco em que quase ninguém estava negociando. Esse último caso é o que arruína a leitura de padrões, porque uma forma de livro-texto formada com quase nenhuma atividade não carrega nada do significado que o livro-texto assumia.

Contexto do prazo

A mesma forma significa coisas diferentes em resoluções diferentes. Um martelo em um gráfico diário resume uma sessão inteira de participantes decidindo que um nível importava. Um martelo em um gráfico de um minuto pode resumir quarenta segundos de calmaria seguidos de uma ordem. Ambos são martelos. Só um deles é evidência. Quando uma regra baseada em padrão funciona em um gráfico mais lento e falha em um rápido, geralmente é por isso, e adicionar indicadores não conserta isso.

Mais uma propriedade vale a pena nomear porque é fácil de ignorar: candles são definidos por um relógio arbitrário. Um candle de cinco minutos começa quando o relógio de cinco minutos manda, não quando um movimento começa. Desloque a fronteira em noventa segundos e a mesma ação de preço produz um conjunto diferente de formas, algumas das quais teriam sido padrões de livro-texto e outras não. Isso não é um argumento contra ler candles. É um argumento contra tratar qualquer forma individual como um objeto preciso, e contra conjuntos de regras que dependem da geometria exata de um candle em vez do que um trecho de preço fez.

Leia sombras antes de corpos, e pergunte quanta atividade produziu o candle antes de confiar na sua forma.

Aprender as formações de reversão

Candles de reversão descrevem um momento em que um movimento encontrou resistência e cedeu terreno. São estímulos para olhar mais de perto, não instruções para operar.

Três famílias cobrem a maior parte do que você precisa. Cada uma é definida por uma geometria simples, e cada uma é mal utilizada da mesma forma: tomada isoladamente, longe de qualquer nível, contra uma direção que ainda não enfraqueceu.

Pin bars e martelos

Um pin bar tem um corpo pequeno e uma sombra longa, com a sombra apontando na direção que foi rejeitada. Um martelo é a versão que aparece depois de um declínio, com a sombra longa embaixo. A leitura é direta: o preço alcançou aquela área, encontrou interesse oposto, e fechou longe dela. O que torna operável é onde aconteceu. Um martelo sentado em um nível que você traçou antes da sessão é um setup. O martelo idêntico em espaço aberto é um candle.

Candles de engolfo

Um padrão de engolfo é um candle cujo corpo cobre o corpo do candle anterior na direção oposta. Ele diz que o intervalo reverteu completamente o anterior, o que é uma afirmação mais forte que uma rejeição por sombra porque envolve os fechamentos em vez dos extremos. O erro comum é aceitar formas quase-engolfo, depois aceitar outras um pouco menos próximas, até que a regra tenha silenciosamente virado "um candle grande na minha direção".

A indecisão do doji

Um doji tem quase nenhum corpo: o intervalo abriu e fechou em preços quase iguais. Ele sinaliza equilíbrio, não reversão. Depois de uma longa corrida direcional, um doji vale a pena notar porque marca o ponto em que o movimento parou de ser unilateral. Sozinho, ele não prevê nada, e dojis aparecem constantemente em condições calmas onde significam apenas que pouco aconteceu.

Uma forma prática de manter as definições honestas é escrevê-las numericamente antes de começar a usá-las. Para um pin bar, decida qual fração do range total a sombra precisa ter e qual fração o corpo pode ocupar. Para um candle de engolfo, decida se apenas os corpos precisam ser cobertos ou as sombras também. Essas escolhas são suas de fazer; o que importa é fazê-las uma vez, por escrito, não no momento. Um trader com uma definição um pouco incomum aplicada consistentemente vai produzir um registro legível. Um trader com a definição de livro-texto aplicada frouxamente não vai, e a versão frouxa sempre deriva para mais operações em vez de menos.

O padrão a observar no seu próprio trading é aceitar essas formas na coluna "não significa nada" porque o resto do setup parecia certo. Esse é o mecanismo pelo qual uma regra definida vira uma preferência, e é invisível sem um registro.

Uma forma de reversão é uma pergunta sobre um nível. Sem o nível, não há pergunta nem operação.

Aprender as formações de continuação

Padrões de continuação descrevem uma pausa dentro de um movimento em vez de uma virada, e geralmente são mais fáceis de operar porque se alinham com uma direção já existente.

A vantagem é estrutural. Um setup de continuação está apostando que algo que já está acontecendo continua acontecendo, o que precisa de menos coisas dando certo do que uma aposta de que algo para.

Inside bars

Um inside bar fica inteiramente dentro do range do candle anterior: uma máxima menor, uma mínima mais alta. Ele marca uma pausa, um período em que nenhum lado empurrou os limites. Em uma tendência clara, um inside bar depois de um impulso forte é uma compressão antes da próxima tentativa, e a regra usual é agir quando o preço fecha além do range do candle maior na direção da tendência. Em um range, a mesma forma é só calmaria, e dispara nas duas direções repetidamente.

Candles de momentum

Um candle de momentum tem um corpo grande e sombras curtas: o intervalo se moveu em uma direção e manteve os ganhos até o fechamento. Em uma tendência estabelecida, esses marcam as fases em que a participação é ampla, e uma sequência deles é uma leitura direcional razoável. A armadilha é tratar um único candle grande como uma entrada depois que ele já se completou, porque a informação que ele carregava já está no preço que você estaria pagando.

• Procure sequências, não candles isolados. Três corpos comuns em uma direção dizem mais do que um dramático.
• Observe onde os fechamentos ficam. Fechamentos perto do extremo de cada candle indicam que a direção foi mantida.
• Cuidado com a versão de exaustão. Um candle incomumente grande depois de uma longa corrida é tão frequentemente o fim do movimento quanto o meio dele.

A compressão merece uma nota própria, porque é a ideia de continuação mais útil e a menos visualmente dramática. Quando os ranges dos candles encolhem por vários intervalos seguidos, os participantes estão concordando sobre o preço, e a concordância em um mercado raramente dura. O que segue geralmente é uma expansão, e a direção dessa expansão é mais frequentemente a direção da estrutura predominante do que contra ela. Operar a expansão em vez de prevê-la é a versão sóbria: espere um fechamento além do range comprimido, na direção que você já estabeleceu, e deixe passar os setups que rompem para o outro lado.

Confirmação de tendência

Formas de continuação funcionam como confirmação de uma leitura que você já fez, e esse é o lugar correto para elas em um conjunto de regras. Estabeleça a direção pela estrutura em um gráfico maior, marque onde um pullback deveria terminar, depois use um candle de continuação para cronometrar a entrada. Usado ao contrário, com o candle fornecendo a direção, você obtém um método que opera todo candle forte no gráfico e não tem opinião sobre quais importam.

Formas de continuação cronometram uma entrada dentro de uma direção estabelecida em outro lugar. São ruins em escolher a direção.

Adicionar o contexto essencial

Contexto é o que separa a leitura de candles do reconhecimento de formas, e vem de três fontes que não custam nada para verificar.

Essas fontes são a tendência predominante, os níveis que você traçou com antecedência, e se o próximo candle concorda. Nenhuma delas exige um indicador, e juntas removem a maioria dos setups que fazem o trading de padrões parecer não confiável.

Padrão mais tendência

Uma forma de reversão contra uma tendência forte e intacta é a versão de mais baixa qualidade desse setup. A mesma forma no fim de um movimento estendido com momentum já enfraquecendo é a versão de mais alta qualidade. O padrão é idêntico; o contexto faz todo o trabalho. É por isso que traders que registram suas entradas por contexto em vez de por nome de padrão aprendem mais rápido: as categorias úteis são "em um nível, a favor da tendência" e "no meio do range, contra ela", não "martelo" e "engolfo".

Suporte e resistência

Níveis dão a um candle algo para significar. O preço reagindo onde já reagiu antes é uma observação repetida; o preço reagindo em espaço aberto é uma observação isolada. Trace duas ou três faixas antes da sessão a partir de áreas com mais de um toque anterior, e exija que seu padrão ocorra dentro de uma delas. Essa única exigência remove mais operações marginais do que qualquer filtro nesta página.

A terceira verificação gratuita é a que os traders mais pulam: o que aconteceu imediatamente antes do padrão. Um martelo que se forma depois de cinco candles de baixa consecutivos é uma rejeição no fim de uma corrida. O mesmo martelo depois de dois candles planos não é rejeição de nada em particular, porque não havia movimento a rejeitar. Ler os três ou quatro candles que precedem seu setup leva um segundo e te diz se a forma está completando uma história ou interrompendo o silêncio.

Candles de confirmação

Esperar pelo candle depois do padrão te custa uma entrada um pouco pior e te compra um filtro muito melhor. Se um martelo em um nível é seguido por um candle que fecha mais alto, a rejeição foi confirmada por ação. Se o próximo candle fecha abaixo da mínima do martelo, não foi, e o setup fica anulado em vez de adiado. Decidir com antecedência qual dos dois você exige faz a diferença entre uma regra e uma impressão. Você pode marcá-los ao vivo nos gráficos de prática e registrar as duas versões por uma semana para ver o que a espera realmente custa e compra.

Tendência, nível, próximo candle. Três verificações gratuitas que decidem se um padrão é evidência ou decoração.

Conclusões dos candles

Candles recompensam um leitor que os trata como informação parcial e frustram quem os trata como sinais.

Os padrões são probabilidades

Toda forma nesta página descreve algo que aconteceu, não algo que vai acontecer. A expectativa correta é que um padrão bem localizado desloca o equilíbrio ligeiramente a seu favor e falha com frequência suficiente para que você veja sequências de falhas. Qualquer fonte que te oferece um número de confiabilidade está descrevendo um teste em um mercado em uma resolução, e citá-lo como propriedade do padrão é o exagero mais comum neste assunto.

O contexto é tudo

• Localização primeiro. Um padrão em um nível marcado; nada em outro lugar.
• Direção em segundo. A favor da estrutura do prazo maior, ou nada.
• Confirmação em terceiro. Um candle, decidido com antecedência.
• Atividade sempre. Uma forma de livro-texto em uma hora morta é uma forma, não um sinal.

Há um argumento razoável para passar seu primeiro mês lendo candles sem operá-los de forma alguma. Abra um gráfico no fim de cada dia, marque as formas que apareceram nos seus níveis, e anote o que aconteceu em seguida. Vinte dessas observações vão te ensinar mais sobre quais contextos importam do que duzentas operações reais feitas enquanto você ainda estava aprendendo a identificar as formas. Também não custa nada, o que é incomum para qualquer coisa neste assunto.

Padrões que falham existem

Falhas fazem parte do método em vez de serem evidência contra ele, e carregam informação própria. Um martelo em um nível que imediatamente rompe para baixo te diz que os compradores que apareceram foram dominados, o que é uma leitura mais forte do que o setup original jamais ofereceu. Traders que marcam padrões falhos em seu registro costumam descobrir que essas marcas se tornam suas melhores entradas na direção oposta, e não custa nada começar a registrá-las. O que isso não vai fazer é te dar um número, porque este site não rodou nenhum teste e não publica nenhum.

Aprenda um punhado de formas de verdade, depois gaste seu esforço em onde elas ocorrem em vez de colecionar mais delas.