Defina Expectativas Realistas de Vitória

A matemática por trás de ganhar

Um cálculo curto, feito sobre a cifra que a sua própria plataforma mostra, resolve a maioria das discussões sobre expectativas.

Um contrato de payout fixo devolve uma proporção declarada da sua aposta quando se resolve a seu favor e custa a aposta inteira quando não se resolve. Essa assimetria é toda a estrutura económica e é pública, impressa no contrato antes de o colocar.

Note também que uma cifra de payout pode mudar entre o momento em que a observa e o momento em que coloca um contrato, particularmente em torno de períodos voláteis. Lê-la no contrato que está prestes a abrir, em vez de se lembrar da cifra de ontem, é um pequeno hábito que mantém a sua aritmética ligada à realidade.

Percentual de payout

Leia o payout no instrumento e na expiração que realmente opera, em vez da cifra mais alta que a plataforma anuncia, porque varia por ativo e por condições. Esse número é o seu dado de entrada, e deveria ser verificado periodicamente e não presumido, já que a aritmética abaixo se move com ele.

Taxa de acerto de equilíbrio

A taxa de acerto de equilíbrio é o ponto em que os seus resultados favoráveis compensam exatamente os desfavoráveis. Expresso em aritmética: divida 100 pela soma de 100 e a percentagem de payout, depois expresse o resultado como percentagem. A tabela abaixo é uma ilustração trabalhada dessa fórmula, não uma medição de nada.

Duas coisas decorrem imediatamente. Um método precisa de acertar mais vezes do que erra antes de produzir seja o que for, e a margem exigida cresce depressa à medida que o payout desce. Escolher instrumentos e expirações com melhores payouts é portanto uma parte genuína da estratégia e não uma reflexão tardia.

Vale a pena notar o que a aritmética não diz. Não diz que o trading é impossível de ganhar, apenas que a fasquia está acima de uma divisão a meio e que um método tem de ser seletivo o suficiente para a superar. Muitas atividades carregam um custo estrutural e continuam a valer a pena para quem é bom nelas. O que a aritmética exclui é a versão em que assume cada setup que o gráfico oferece e espera que o volume resolva o assunto, porque o volume trabalha contra si em cada contrato, não a seu favor.

A vantagem embutida

A diferença entre a sua cifra de equilíbrio e uma divisão a meio é a vantagem estrutural detida pelo outro lado do contrato. Não está escondida, não é invulgar, e é a razão pela qual nenhuma abordagem lhe pode ser indiferente. Cada página deste site está escrita contra essa restrição, e é por isso que nenhuma delas promete nada.

Calcule a sua taxa de acerto de equilíbrio a partir da sua própria cifra de payout e escreva-a. É o ponto de referência para tudo o resto.

Por que as garantias são falsas

Uma vez que a cifra de equilíbrio esteja à sua frente, as garantias deixam de ser exageros e passam a ser afirmações sobre algo que não pode existir.

O argumento não exige nenhuma opinião sobre mercados. Decorre da estrutura do contrato e daquilo que uma garantia teria de significar.

Circulam duas versões da afirmação, uma crua e uma polida, e a polida faz mais estragos porque soa razoável a quem não fez a aritmética. Ambas falham o mesmo teste.

Sem resultados certos

Uma garantia é uma promessa sobre uma futura sequência de eventos independentes. Ninguém pode fazer essa promessa sobre um mercado, porque o mercado é composto por participantes cujo comportamento não é conhecível de antemão. Um vendedor que a oferece está a descrever algo que não compreende ou algo que sabe ser falso, e de fora não precisa de decidir qual.

O teste a aplicar é o mesmo em ambos os casos e não exige que saiba nada sobre o vendedor.

Mentiras de marketing

A versão sofisticada é mais comum do que a crua. Em vez de prometer certeza, um vendedor cita uma taxa de acerto confortavelmente acima da sua cifra de equilíbrio e apresenta-a como típica. Essa afirmação é verificável em princípio e nunca na prática, porque chega sem uma contagem de operações ou um intervalo de datas. Peça ambos e a conversa geralmente termina.

Há um erro relacionado que corta no sentido contrário e custa aos traders bons métodos. Depois de uma sequência de perdas é natural concluir que um conjunto de regras deixou de funcionar, quando a sequência é inteiramente consistente com o mesmo método que produziu os resultados anteriores. Distinguir um método quebrado de um trecho mau comum exige mais operações do que o próprio trecho contém, o que é desconfortável e verdadeiro. A defesa é um calendário de revisão e uma condição de paragem definida, ambos definidos antes da sequência e não durante ela.

A realidade da variância

Mesmo um método que se situa acima do equilíbrio produz longos trechos que parecem fracasso. Sequências de resultados independentes contêm sequências, e sequências de oito ou dez numa direção são comuns e não excecionais. Este é o facto que torna registos curtos inúteis como prova em ambas as direções: um mês impressionante e um péssimo são ambos consistentes com o mesmo método subjacente.

• Uma garantia é uma afirmação sobre o incognoscível. Nenhuma análise adicional necessária.
• Uma taxa de acerto citada precisa de uma contagem e um período. Sem eles foi escolhida, não medida.
• Sequências são normais. Um registo curto não consegue distinguir sorte de método.
• A sua cifra de equilíbrio é o teste. Afirmações muito acima dela descrevem algo que não precisaria de ser vendido.

Meça cada afirmação contra a sua própria cifra de equilíbrio, e peça a contagem de operações e o intervalo de datas por trás dela.

Como é o sustentável

Uma abordagem sustentável é banal de descrever e difícil de manter, o que é o inverso de como este tema costuma ser vendido.

Consiste num pequeno número de coisas feitas com consistência, nenhuma delas interessante individualmente.

O que se segue é deliberadamente curto, porque uma abordagem sustentável não tem muitas partes.

Processo consistente

As mesmas regras aplicadas da mesma forma ao longo de um longo trecho de sessões, com um registo que lhe permite verificar que o fez. A consistência é o que permite a um método expressar o que quer que valha; sem ela os seus resultados descrevem o seu humor, e um humor não pode ser melhorado ajustando um indicador.

A ligação entre esta página e as regras de gestão de banca é direta e não apenas temática. Uma cifra de equilíbrio diz-lhe o que um método tem de superar; as regras de aposta determinam se sobrevive tempo suficiente para essa superação aparecer no seu saldo. Nenhuma é útil sem a outra, e traders que leem uma página e saltam a outra tendem a saltar esta, porque a aritmética é menos atraente do que as entradas.

Controlo de risco

Uma fração fixa por contrato, limites de sessão que terminam o dia, e capital que é sobrante no sentido mais simples. Estes não aumentam a sua taxa de acerto. Determinam quão fundo um trecho de perdas normal o leva e, portanto, se o método alguma vez chega a ter a sequência de operações de que precisa.

Uma reformulação útil para a impaciência que isto produz: o objetivo de um determinado mês não é um resultado mas um registo legível. Se terminar o mês capaz de dizer que setups dispararam, com que frequência as regras foram cumpridas na íntegra, e o que aconteceu em cada caso, o mês cumpriu a sua função seja o que for que o saldo mostre. Esse padrão é alcançável todos os meses, o que o saldo não é, e é o padrão que se acumula em saber o que está a fazer.

Pensar no longo prazo

A unidade relevante de avaliação são meses e não sessões. Uma semana não lhe diz quase nada, e tratar uma semana como prova produz a constante mudança de regras que impede qualquer avaliação de alguma vez se concluir. Os traders que melhoram costumam ser aqueles que deixaram um método aborrecido correr tempo suficiente para ser julgado.

Consistência, risco fixo e avaliação ao longo de meses. Nada na lista é interessante, e é por isso que é ignorado.

Redefinir "vitória"

A definição de vitória com que a maioria dos traders começa é a que torna a aritmética mais difícil de aceitar.

Se ganhar significa um resultado grande em breve, então cada sessão comum é uma desilusão e cada drawdown é uma crise. Uma definição que se ajuste à aritmética produz melhor comportamento e, de passagem, melhores registos.

Mudar a definição não é um truque retórico; muda que comportamentos parecem sucesso e portanto quais repete. Um trader que considera um mês que cumpriu as regras um bom mês continuará a cumprir as regras. Um que só considera o saldo abandonará as regras sempre que o saldo desiludir, precisamente quando as regras estavam a fazer mais trabalho. A definição que adota seleciona silenciosamente os hábitos que constrói ao longo do ano seguinte.

Disciplina sobre tacadas de sorte

Um mês em que seguiu as suas regras, manteve cada aposta constante, respeitou os seus limites de sessão e registou tudo é um mês bem-sucedido, seja o que for que o saldo tenha feito. Isso não é um prémio de consolação; é a única versão de sucesso que realmente controla, e o saldo decorre de uma longa sequência dele e não de uma única sessão.

Esta é também a definição que torna as páginas de risco dignas de ler em vez de saltar.

Preservar o capital

Terminar um trecho difícil com o seu capital e as suas regras intactas é uma conquista real, porque ambos são necessários para o que vem depois. O trader que protege um drawdown superficial manteve a capacidade de operar no mês seguinte; o que tentou recuperá-lo depressa geralmente não a manteve.

Estas medidas também têm uma vantagem prática durante trechos difíceis, que é poderem melhorar enquanto o seu saldo cai. Um trader que aperta as suas entradas e mantém os seus limites durante um mês de perdas fez progresso real, e ter uma forma de o ver é o que torna continuar razoável e não teimoso.

Aprender como progresso

Existe progresso mensurável que nada tem a ver com o seu saldo: a proporção de entradas que cumpriram todas as condições, o número de sessões dentro dos três limites, a contagem de quebras de regra por semana. As três estão sob o seu controlo, as três podem melhorar durante um mês de perdas, e as três preveem como o seu registo se parece daqui a um ano.

• Proporção de entradas totais. A subir significa que a sua disciplina está a melhorar.
• Sessões dentro dos limites. A medida que protege a conta.
• Quebras de regra por semana. Deveria cair independentemente dos resultados.
• Saldo. Informativo apenas ao longo de meses, e não controlável.

Nada disto substitui querer ganhar dinheiro, nem pretende ser um substituto. É uma descrição de que medições respondem ao esforço. Pode calcular o seu próprio ponto de equilíbrio na conta de prática e começar a acompanhar as três primeiras já esta semana sem que nada disso custe alguma coisa.

Acompanhe as medidas que controla: entradas totais, sessões dentro dos limites, quebras de regra. O saldo é um resultado, não uma alavanca.

Conclusões das expectativas

Compreender a aritmética muda como lê cada afirmação neste mercado, que é a maior parte do propósito desta página.

Tudo nesta página se reduz a um número e ao que faz com ele.

Faça a matemática

A sua taxa de acerto de equilíbrio é um cálculo de uma linha sobre uma cifra que a sua plataforma mostra, e é a coisa mais útil que pode escrever. Diz-lhe o que um método tem de superar, por que o payout no seu instrumento escolhido importa, e quão exagerada é uma dada afirmação de marketing. Recalcule-a sempre que o seu instrumento ou expiração habitual mudar.

Ambos os testes podem ser aplicados em menos de um minuto e nenhum exige que tenha uma opinião sobre o trading em si.

Rejeite as garantias

Uma garantia é uma promessa sobre futuros eventos independentes e ninguém a pode fazer honestamente. Uma taxa de acerto citada sem uma contagem de operações e um intervalo de datas foi escolhida e não medida. Ambos os testes são rápidos, nenhum exige qualquer conhecimento de trading, e juntos removem a maior parte do que se vende neste mercado.

• Cifra de equilíbrio escrita. A referência para tudo.
• O payout varia por instrumento. Escolher bem faz parte do método.
• Sequências são comuns. Registos curtos não provam nada em nenhuma direção.
• Progresso medido pela disciplina. Porque é isso que responde ao esforço.

Uma observação final sobre como este tema costuma ser ensinado. A maioria do material dirigido a traders mais novos gasta o seu esforço em entradas e trata as expectativas como uma questão motivacional, o que está exatamente ao contrário. A expectativa é a parte fixa e conhecível; as entradas são a parte incerta. Um trader que compreende a aritmética lê cada artigo, cada anúncio e cada afirmação de fórum de forma diferente a partir desse ponto, e essa mudança na leitura vale mais do que qualquer setup específico que venha a aprender pelo caminho.

Processo sobre resultado

Esta redação não publica nenhuma taxa de acerto, nenhum retorno esperado e nenhuma cifra a descrever o que qualquer método alcança, porque não detemos nenhuma conta e não medimos nada. A aritmética nesta página é aritmética, reproduzível por qualquer pessoa com uma calculadora, e é oferecida porque é a parte deste tema onde a certeza realmente existe. Tudo o que decorre dela é uma pergunta que o seu próprio registo responde ao longo de meses, o que é mais lento do que qualquer pessoa gostaria e é a única versão honesta disponível.

A aritmética é certa, os resultados não são, e confundir as duas coisas é aquilo de que todo o mercado depende.