कैंडलस्टिक पैटर्न पढ़ें

कैंडल क्या दिखाती है

कोई भी पैटर्न सीखने लायक हो, उससे पहले यह साफ़ कर लेना ठीक रहता है कि कैंडल के पीछे के चार आँकड़े आपको क्या बताते हैं और क्या नहीं।

हर कैंडल अपने अंतराल का एक ओपन, एक हाई, एक लो और एक क्लोज़ रखती है। बॉडी ओपन से क्लोज़ तक फैली होती है; विक छोरों तक पहुँचते हैं। पूरी सामग्री बस इतनी है। कैंडल से जोड़ी गई बाकी हर बात इन्हीं चार आँकड़ों से निकाला गया अनुमान है, और अनुमान की गुणवत्ता इस पर टिकी है कि उन्हें बनाने में कितनी हलचल लगी।

ओपन, हाई, लो, क्लोज़

बॉडी आपको अंतराल का शुद्ध नतीजा बताती है। लंबी बॉडी यानी निर्णायक। छोटी बॉडी यानी मुकाबला हुआ। विक बताते हैं कि कीमत कहाँ गई और कहाँ अस्वीकार हुई, और अक्सर यही ज़्यादा जानकारी वाला हिस्सा है। लंबा निचला विक कहता है कि कीमत नीचे गई और लौट आई, यानी उस गहराई पर खरीदार कदम उठाने को तैयार थे। लंबा ऊपरी विक इसका उल्टा कहता है। बॉडी से पहले विक पढ़ना ऐसी आदत है जिसे जल्दी बना लेना ठीक है।

• बॉडी का आकार दृढ़ता मापता है उसी अंतराल के भीतर, उससे आगे नहीं।
• विक की लंबाई किसी कीमत-क्षेत्र का अस्वीकार मापती है।
• रंग सबसे कम जानकारी वाला हिस्सा है। जो लाल कैंडल अपने हाई के पास बंद होती है वह किसी काम के अर्थ में मंदी वाली कैंडल नहीं है।

खरीदार-विक्रेता की जंग

यह आम ढाँचा कि कैंडल खरीदारों और विक्रेताओं के बीच की जंग दिखाती है, तब तक मददगार मानसिक मॉडल है जब तक आपको याद रहे कि यह एक मॉडल है। चार्ट नीयत दर्ज नहीं करता। वह लेन-देन दर्ज करता है, और जो आकार आप पढ़ रहे हैं वह किसी एक बड़े भागीदार ने बनाया हो सकता है, कई छोटों ने, या ऐसे पतले दौर ने जब लगभग कोई ट्रेड कर ही नहीं रहा था। आखिरी मामला ही पैटर्न पढ़ना बरबाद करता है, क्योंकि लगभग बिना हलचल के बना किताबी आकार वह मतलब बिल्कुल नहीं रखता जो किताब मान बैठी थी।

टाइमफ्रेम का संदर्भ

अलग-अलग रिज़ॉल्यूशन पर वही आकार अलग मतलब रखता है। डेली चार्ट पर हैमर पूरे सेशन भर भागीदारों के इस फ़ैसले का सार है कि वह स्तर मायने रखता था। एक-मिनट चार्ट पर हैमर चालीस सेकंड की खामोशी और उसके बाद एक ऑर्डर का सार हो सकता है। दोनों हैमर हैं। सबूत उनमें से सिर्फ़ एक है। जब पैटर्न पर टिका नियम धीमे चार्ट पर चलता है और तेज़ पर फेल होता है, तो वजह आम तौर पर यही होती है, और इंडिकेटर जोड़ने से यह ठीक नहीं होता।

एक और गुण का नाम लेना ज़रूरी है क्योंकि उस पर ध्यान कम जाता है: कैंडल एक मनमानी घड़ी से तय होती हैं। पाँच-मिनट कैंडल तब शुरू होती है जब पाँच-मिनट की घड़ी कहती है, तब नहीं जब कोई चाल शुरू होती है। सीमा को नब्बे सेकंड खिसका दीजिए और वही कीमत-हलचल आकारों का अलग समूह बना देगी, जिनमें से कुछ किताबी पैटर्न होते और कुछ नहीं। यह कैंडल पढ़ने के खिलाफ़ दलील नहीं है। यह किसी भी अकेले आकार को सटीक वस्तु मानने के खिलाफ़ दलील है, और उन नियम-सेटों के खिलाफ़ भी जो कीमत के एक पूरे हिस्से के बजाय एक कैंडल की ठीक-ठीक ज्यामिति पर टिके हों।

बॉडी से पहले विक पढ़ें, और आकार पर भरोसा करने से पहले पूछें कि कैंडल बनाने में कितनी हलचल लगी।

रिवर्सल आकार सीखें

रिवर्सल कैंडल उस पल का ब्यौरा देती हैं जब कोई चाल विरोध से टकराई और ज़मीन छोड़ गई। ये करीब से देखने का इशारा हैं, ट्रेड करने का आदेश नहीं।

तीन परिवार आपकी ज़्यादातर ज़रूरत पूरी कर देते हैं। हर एक की सीधी ज्यामिति है, और हर एक का गलत इस्तेमाल एक ही तरह होता है: अलग-थलग लिया गया, किसी भी स्तर से दूर, और ऐसी दिशा के खिलाफ़ जो कमज़ोर हुई ही नहीं।

पिन बार और हैमर

पिन बार की बॉडी छोटी होती है और एक विक लंबा, और वह विक उस दिशा में जाता है जो अस्वीकार हुई। हैमर वही रूप है जो गिरावट के बाद दिखता है, जिसमें लंबा विक नीचे होता है। पढ़ाई सीधी है: कीमत उस क्षेत्र तक पहुँची, उसे विरोधी दिलचस्पी मिली, और वह उससे दूर हटकर बंद हुई। इसे ट्रेड करने लायक यह बात बनाती है कि यह हुआ कहाँ। सेशन से पहले खींचे गए स्तर पर बैठा हैमर एक सेटअप है। खुली जगह में वही हैमर सिर्फ़ एक कैंडल है।

एनगल्फिंग कैंडल

एनगल्फिंग पैटर्न वह कैंडल है जिसकी बॉडी पिछली कैंडल की बॉडी को उल्टी दिशा में ढँक लेती है। यह कहता है कि अंतराल ने पिछले को पूरी तरह पलट दिया, जो विक के अस्वीकार से मज़बूत बयान है क्योंकि इसमें छोर नहीं बल्कि क्लोज़ शामिल हैं। आम गलती यह है कि लगभग-एनगल्फिंग आकार स्वीकार कर लिए जाते हैं, फिर उनसे थोड़े और दूर वाले, और आखिर में नियम चुपचाप "मेरी दिशा में एक बड़ी कैंडल" बन जाता है।

डोजी की अनिश्चितता

डोजी की बॉडी लगभग होती ही नहीं: अंतराल लगभग उसी कीमत पर खुला और बंद हुआ। यह रिवर्सल नहीं, संतुलन का संकेत देती है। लंबी दिशा वाली दौड़ के बाद डोजी पर ध्यान देना ठीक है क्योंकि वह उस बिंदु को चिह्नित करती है जहाँ चाल एकतरफ़ा रहनी बंद हुई। अपने आप में वह कुछ भी भविष्य नहीं बताती, और शांत हालात में डोजी लगातार बनती हैं, जहाँ उनका मतलब बस इतना होता है कि कुछ खास हुआ नहीं।

परिभाषाओं को ईमानदार रखने का एक व्यावहारिक तरीका यह है कि इस्तेमाल शुरू करने से पहले उन्हें संख्याओं में लिख लें। पिन बार के लिए तय करें कि विक को कुल दायरे का कितना हिस्सा होना चाहिए और बॉडी कितना घेर सकती है। एनगल्फिंग कैंडल के लिए तय करें कि सिर्फ़ बॉडी ढँकनी है या विक भी। ये चुनाव आपके हैं; मायने यह रखता है कि आप उन्हें उस पल में नहीं, बल्कि एक बार, लिखकर करें। थोड़ी असामान्य परिभाषा को लगातार लगाने वाला ट्रेडर पढ़ा जा सकने वाला रिकॉर्ड बनाएगा। किताबी परिभाषा को ढीले ढंग से लगाने वाला नहीं बनाएगा, और ढीला रूप हमेशा कम नहीं बल्कि ज़्यादा ट्रेड की ओर बहता है।

अपनी ट्रेडिंग में जिस चीज़ पर नज़र रखनी है वह यह है कि आप इन आकारों को "कोई मतलब नहीं" वाले खाने में इसलिए स्वीकार कर लें कि बाकी सेटअप सही लग रहा था। यही वह तंत्र है जिससे तय नियम एक पसंद बन जाता है, और लॉग के बिना यह दिखता ही नहीं।

रिवर्सल आकार किसी स्तर के बारे में एक सवाल है। स्तर के बिना न सवाल है, न ट्रेड।

कंटीन्यूएशन आकार सीखें

कंटीन्यूएशन पैटर्न किसी चाल के भीतर के ठहराव का ब्यौरा देते हैं, मोड़ का नहीं, और इन्हें ट्रेड करना आम तौर पर आसान है क्योंकि ये मौजूदा दिशा से मेल खाते हैं।

फ़ायदा संरचनात्मक है। कंटीन्यूएशन सेटअप यह दाँव लगाता है कि जो पहले से हो रहा है वह होता रहेगा, और इसमें उस दाँव से कम चीज़ों का सही होना ज़रूरी है जो कहता है कि कुछ रुक जाएगा।

इनसाइड बार

इनसाइड बार पूरी तरह अपने से पिछली कैंडल के दायरे के भीतर बैठती है: छोटा हाई, ऊँचा लो। यह एक ठहराव को चिह्नित करती है, ऐसा दौर जब किसी भी पक्ष ने सीमाओं को धक्का नहीं दिया। साफ़ ट्रेंड में मज़बूत धक्के के बाद बनी इनसाइड बार अगली कोशिश से पहले की सिकुड़न है, और आम नियम यह है कि जब कीमत बड़ी कैंडल के दायरे के पार ट्रेंड की दिशा में बंद हो तब कदम उठाएँ। रेंज में वही आकार बस खामोशी है, और वह बार-बार दोनों दिशाओं में बनता है।

मोमेंटम कैंडल

मोमेंटम कैंडल की बॉडी बड़ी और विक छोटे होते हैं: अंतराल एक दिशा में चला और अपनी बढ़त क्लोज़ तक बनाए रखी। जमे हुए ट्रेंड में ये उन चरणों को चिह्नित करती हैं जहाँ भागीदारी चौड़ी है, और इनकी एक कड़ी दिशा की ठीक-ठाक पढ़ाई है। जाल यह है कि किसी एक बड़ी कैंडल को उसके पूरा हो जाने के बाद एंट्री मान लिया जाए, क्योंकि उसने जो सूचना दी थी वह अब उसी कीमत में है जो आप चुकाएँगे।

• अकेली कैंडल नहीं, कड़ियाँ ढूँढें। एक दिशा में तीन साधारण बॉडी एक नाटकीय बॉडी से ज़्यादा कहती हैं।
• देखें कि क्लोज़ कहाँ बैठे हैं। हर कैंडल के छोर के पास बने क्लोज़ बताते हैं कि दिशा बनी रही।
• थकान वाले रूप से सावधान रहें। लंबी दौड़ के बाद असामान्य रूप से बड़ी कैंडल जितनी बार चाल का बीच होती है उतनी ही बार उसका अंत भी।

सिकुड़न अपनी एक अलग टिप्पणी की हकदार है, क्योंकि यह सबसे काम का कंटीन्यूएशन विचार है और देखने में सबसे कम नाटकीय। जब कई अंतरालों तक लगातार कैंडलों के दायरे सिकुड़ते हैं, तो भागीदार कीमत पर सहमत हो रहे हैं, और बाज़ार में सहमति शायद ही टिकती है। इसके बाद आम तौर पर विस्तार आता है, और उस विस्तार की दिशा उसके खिलाफ़ होने के बजाय ज़्यादातर प्रचलित संरचना की दिशा होती है। विस्तार की भविष्यवाणी करने के बजाय उसे ट्रेड करना संयत रूप है: सिकुड़े हुए दायरे के पार, उसी दिशा में जो आपने पहले तय की थी, क्लोज़ का इंतज़ार करें और जो सेटअप दूसरी ओर टूटें उन्हें जाने दें।

ट्रेंड की पुष्टि

कंटीन्यूएशन आकार उस पढ़ाई की पुष्टि के रूप में काम करते हैं जो आप पहले ही कर चुके हैं, और नियम-सेट में उनकी सही जगह यही है। ऊँचे चार्ट पर संरचना से दिशा तय करें, चिह्नित करें कि पुलबैक कहाँ खत्म होना चाहिए, फिर एंट्री का समय तय करने के लिए कंटीन्यूएशन कैंडल का इस्तेमाल करें। उल्टे ढंग से, जहाँ दिशा कैंडल देती हो, आपको ऐसा तरीका मिलता है जो चार्ट की हर मज़बूत कैंडल ट्रेड करता है और इस बारे में कोई राय नहीं रखता कि कौन-सी मायने रखती है।

कंटीन्यूएशन आकार उस दिशा के भीतर एंट्री का समय तय करते हैं जो आपने कहीं और तय की। दिशा चुनने में ये कमज़ोर हैं।

ज़रूरी संदर्भ जोड़ें

संदर्भ ही कैंडल पढ़ने को आकार ढूँढने से अलग करता है, और वह तीन स्रोतों से आता है जिन्हें जाँचने में कुछ खर्च नहीं होता।

वे स्रोत हैं प्रचलित ट्रेंड, वे स्तर जो आपने पहले से खींचे थे, और यह कि अगली कैंडल सहमत है या नहीं। इनमें से किसी के लिए इंडिकेटर नहीं चाहिए, और मिलकर ये उन ज़्यादातर सेटअपों को हटा देते हैं जो पैटर्न ट्रेडिंग को गैर-भरोसेमंद दिखाते हैं।

पैटर्न के साथ ट्रेंड

मज़बूत, सही-सलामत ट्रेंड के खिलाफ़ बना रिवर्सल आकार उस सेटअप का सबसे कमज़ोर रूप है। वही आकार खिंची हुई चाल के अंत में, जब मोमेंटम पहले से फीका पड़ रहा हो, सबसे मज़बूत रूप है। पैटर्न एक ही है; सारा काम संदर्भ करता है। इसीलिए जो ट्रेडर अपनी एंट्री पैटर्न के नाम से नहीं बल्कि संदर्भ से लॉग करते हैं वे जल्दी सीखते हैं: काम की श्रेणियाँ "स्तर पर, ट्रेंड के साथ" और "रेंज के बीच में, उसके खिलाफ़" हैं, "हैमर" और "एनगल्फिंग" नहीं।

सपोर्ट और रेज़िस्टेंस

स्तर कैंडल को कोई जगह देते हैं जहाँ उसका मतलब बने। कीमत का वहाँ प्रतिक्रिया करना जहाँ वह पहले भी कर चुकी है, दोहराया गया अवलोकन है; खुली जगह में प्रतिक्रिया करना एक अकेला अवलोकन है। सेशन से पहले दो या तीन पट्टियाँ उन क्षेत्रों से खींचें जिन्हें पहले एक से ज़्यादा बार छुआ गया हो, और शर्त रखें कि आपका पैटर्न उन्हीं में से किसी एक के भीतर बने। यह अकेली शर्त इस पन्ने के किसी भी फ़िल्टर से ज़्यादा मामूली ट्रेड हटा देती है।

तीसरी मुफ़्त जाँच वही है जिसे ट्रेडर सबसे ज़्यादा छोड़ते हैं: पैटर्न से ठीक पहले क्या हुआ था। लगातार पाँच गिरती कैंडलों के बाद बना हैमर एक दौड़ के अंत पर अस्वीकार है। दो सपाट कैंडलों के बाद वही हैमर किसी खास चीज़ का अस्वीकार नहीं है, क्योंकि अस्वीकार करने लायक कोई चाल थी ही नहीं। अपने सेटअप से पहले की तीन-चार कैंडल पढ़ने में एक सेकंड लगता है और यह बता देता है कि आकार कोई कहानी पूरी कर रहा है या खामोशी में दखल दे रहा है।

पुष्टि करने वाली कैंडल

पैटर्न के बाद वाली कैंडल का इंतज़ार करना आपको थोड़ी खराब एंट्री देता है और कहीं बेहतर फ़िल्टर दिलाता है। अगर किसी स्तर पर बने हैमर के बाद ऐसी कैंडल आती है जो ऊपर बंद होती है, तो अस्वीकार पर कदम उठाया गया। अगर अगली कैंडल हैमर के लो के नीचे बंद होती है, तो नहीं उठाया गया, और सेटअप टला नहीं बल्कि रद्द हो गया। पहले से तय कर लेना कि आप इनमें से क्या माँगते हैं, नियम और छाप के बीच का फ़र्क बना देता है। उन्हें प्रैक्टिस चार्ट पर लाइव चिह्नित करें और दोनों रूपों को एक हफ़्ते तक लॉग करें ताकि दिखे कि इंतज़ार असल में क्या खर्च कराता है और क्या दिलाता है।

ट्रेंड, स्तर, अगली कैंडल। तीन मुफ़्त जाँचें जो तय करती हैं कि पैटर्न सबूत है या सजावट।

कैंडलस्टिक की सीख

कैंडल उस पाठक को इनाम देती हैं जो उन्हें अधूरी जानकारी मानता है, और उसे खिझाती हैं जो उन्हें संकेत मानता है।

पैटर्न संभावनाएँ हैं

इस पन्ने का हर आकार उस चीज़ का ब्यौरा है जो हो चुकी है, उसका नहीं जो होगी। सही उम्मीद यह है कि अच्छी जगह पर बना पैटर्न संतुलन को आपके पक्ष में थोड़ा झुका देता है और इतनी बार फेल होता है कि आपको फेल होने की कड़ियाँ दिखेंगी। जो स्रोत आपको भरोसे का आँकड़ा दे रहा है वह एक बाज़ार पर, एक रिज़ॉल्यूशन पर, एक जाँच का ब्यौरा दे रहा है, और उसे पैटर्न का गुण बताकर उद्धृत करना इस विषय की सबसे आम बढ़ा-चढ़ाकर कही गई बात है।

संदर्भ ही सब कुछ है

• पहले जगह। चिह्नित स्तर पर बना पैटर्न; कहीं और कुछ नहीं।
• दूसरे नंबर पर दिशा। ऊँचे टाइमफ्रेम की संरचना के साथ, वरना बिल्कुल नहीं।
• तीसरे नंबर पर पुष्टि। एक कैंडल, पहले से तय।
• हलचल हमेशा। मुर्दा घंटे में बना किताबी आकार एक आकार है, संकेत नहीं।

अपना पहला महीना कैंडल पढ़ने में बिताने और उन्हें बिल्कुल ट्रेड न करने के पक्ष में ठीक-ठाक दलील है। हर दिन के आखिर में चार्ट खोलें, अपने स्तरों पर दिखे आकारों को चिह्नित करें, और लिख लें कि आगे क्या हुआ। ऐसे बीस अवलोकन आपको यह सिखाने के लिए दो सौ लाइव ट्रेडों से ज़्यादा काफ़ी हैं कि कौन-से संदर्भ मायने रखते हैं, जबकि वे ट्रेड तब लिए गए होते जब आप आकार पहचानना ही सीख रहे थे। इसमें कुछ खर्च भी नहीं होता, जो इस विषय की किसी भी चीज़ के लिए असामान्य है।

पैटर्न फेल भी होते हैं

फेल होना तरीके का हिस्सा है, उसके खिलाफ़ सबूत नहीं, और उसमें अपनी जानकारी होती है। किसी स्तर पर बना हैमर जो तुरंत नीचे टूट जाए, यह बताता है कि जो खरीदार आए थे वे दब गए, और यह मूल सेटअप की दी हुई किसी भी पढ़ाई से मज़बूत पढ़ाई है। जो ट्रेडर अपने लॉग में फेल हुए पैटर्न पर निशान लगाते हैं वे अक्सर पाते हैं कि वही निशान उलटी दिशा में उनकी सबसे अच्छी एंट्री बन जाते हैं, और उन्हें दर्ज करना शुरू करने में कुछ खर्च नहीं होता। जो यह नहीं करेगा वह है आपको कोई आँकड़ा देना, क्योंकि इस डेस्क ने कोई जाँच चलाई ही नहीं और कोई प्रकाशित नहीं करती।

मुट्ठी भर आकार ठीक से सीखें, फिर अपनी मेहनत और आकार जमा करने पर नहीं, इस पर लगाएँ कि वे बनते कहाँ हैं।