एक ट्रेडिंग जर्नल रखें
जर्नलिंग क्यों मायने रखती है
ट्रेडिंग का रिकॉर्ड रखने में याददाश्त कमज़ोर है क्योंकि वह काट-छाँट करती है, और एक ही दिशा में करती है।
आपको वे ट्रेड याद रहते हैं जो नाटकीय थे और वे जिन्होंने आपके तरीक़े के बारे में आपकी राय पक्की की। आप भूल जाते हैं रोज़मर्रा के नुकसान, वे सेटअप जो आपने छोड़ दिए, और वह दोपहर जब आपने चार की योजना पर नौ कॉन्ट्रैक्ट ले लिए।
पैटर्न उजागर करना
एक अकेले ट्रेड के स्तर पर पैटर्न दिखते ही नहीं और तीस ट्रेड में साफ़ दिखते हैं। जो सेटअप बार-बार फ़ेल होता है वह हर बार बदक़िस्मती जैसा लगता है और एक कॉलम में कमज़ोर नियम जैसा दिखता है। उल्टी दिशा में भी यही सच है: जो सेटअप चुपचाप आपके नतीजे सँभाल रहा होता है, आमतौर पर वह नहीं होता जिसका नाम आप लेते।
आत्म-धोखा हटाना
लॉग का सबसे काम का काम है ख़ुद से चल रही बहसें निपटाना। क्या आपने वाक़ई सिर्फ़ चिह्नित ज़ोन पर सेटअप लिए? क्या आपका दांव सचमुच एक-सा है? क्या वह नुकसान वाला हफ़्ता तरीक़े से आया या उसके बाहर लिए गए चार ट्रेडों से? इनमें से हर सवाल का एक साफ़ जवाब है जो याददाश्त नहीं दे सकती और एक कॉलम दे सकता है।
एक दूसरा, धीमा फ़ायदा है जो कुछ महीनों बाद ही दिखता है। लॉग आपको कहीं से भी आए विचारों को, इस साइट के विचारों को भी, अपनी ट्रेडिंग पर परखने का रास्ता देता है, बजाय इसके कि आप उन्हें अंदाज़े से मान या ठुकरा दें। कोई कहता है कैंडल के बंद होने का इंतज़ार करो; आप जाँच सकते हैं कि आपकी जल्दी वाली एंट्री ने असल में क्या किया। कोई सेशन की सीमा सुझाता है; आप गिन सकते हैं कि आपके लंबे सेशन कितने महँगे पड़े। रिकॉर्ड के बिना हर सुझाव पसंद की बात है, और पसंद ही वह चीज़ थी जिसे आप हटाना चाह रहे थे।
निरंतरता बनाना
ट्रेड दर्ज करने के लिए उसका नाम लेना पड़ता है, और नाम लेने के लिए उसका कोई तय सेटअप होना ज़रूरी है। यह छोटी-सी अड़चन अपने आप ही कामचलाऊ एंट्री का एक हिस्सा हटा देती है, किसी समीक्षा से पहले ही। ट्रेडर अक्सर देखते हैं कि जर्नलिंग के पहले हफ़्ते में ही उनकी ट्रेड-गिनती गिर गई, जबकि उन्होंने कोई नियम बदला ही नहीं था।
- लॉग सबूत है। याददाश्त एक दलील है।
- पैटर्न को संख्या चाहिए। तीस पंक्तियाँ वह कहती हैं जो एक ट्रेड नहीं कह सकता।
- दर्ज करना बर्ताव बदलता है। किसी भी समीक्षा से पहले।
लॉग आपकी ट्रेडिंग के बारे में रायों को गिने जा सकने वाले तथ्यों में बदल देता है। लॉग रखने की पूरी दलील यही है।
क्या दर्ज करें
इसे इतना छोटा रखें कि आप इसे सेशन के दौरान भर लें, क्योंकि बाद में पूरा किया गया लॉग एक पुनर्निर्माण होता है।
छह ख़ाने वह सब समेट लेते हैं जो आप असल में इस्तेमाल करेंगे। लंबे ढाँचे ठीक उन्हीं सेशन में छूट जाते हैं जो सबसे ज़्यादा बताने वाले होते।
- समय। एंट्री का समय, जिससे ट्रेडों के बीच के अंतराल दिखते हैं।
- सेटअप का नाम। आपके लिखे हुए नियमों से। अगर उसका कोई नाम नहीं, तो यही अपने आप में नतीजा है।
- पूरी हुई शर्तें। पूरी या अधूरी। यह अकेला ख़ाना ज़्यादातर क़ीमत उठाता है।
- दांव। असल आँकड़ा, ताकि आप उसे अपने लिखे हुए हिस्से से मिला सकें।
- नतीजा। जीत या हार, आपकी चुनी हुई एक्सपायरी पर।
- हालत। एक शब्द: शांत, चिढ़ा, उतावला, बेचैन।
सेटअप और कारण
सेटअप का नाम लेना उसे आपके नियमों में मौजूद होने पर मजबूर करता है। अगर आप बार-बार कुछ धुँधला-सा लिखते पाएँ, तो यह लॉग की कमी नहीं बल्कि लिखी हुई योजना का ख़ालीपन है, और उसे भरना नियम लिखने का काम है।
नतीजा और साइज़
दांव वाला कॉलम खिसकाव पकड़ने के लिए है। तय हिस्से वाली साइज़िंग में हर आँकड़ा आपके बैलेंस के लगभग उसी अनुपात के आसपास होना चाहिए, और जो नहीं है वह उसी पल लिए गए किसी फ़ैसले पर निशान लगाता है। उन पंक्तियों को हालत वाले कॉलम के साथ पढ़ना काम का है।
दो चीज़ें लॉग में नहीं आतीं। बाज़ार क्या कर रहा था इस पर लंबे बयान, जो बहुत वक़्त लेते हैं और शायद ही दोबारा पढ़े जाते हैं, और नतीजा पता चलने के बाद लिखा गया कोई भी आकलन, जो नतीजे से दूषित होता है। रिकॉर्ड को उसी तक रखें जो एंट्री के पल सच था, और व्याख्या साप्ताहिक समीक्षा के लिए छोड़ दें जहाँ आप कई ट्रेड एक साथ देख सकते हैं।
एंट्री पर भावना
एक शब्द, कॉन्ट्रैक्ट के निपटने से पहले लिखा हुआ ताकि नतीजा उस पर रंग न चढ़ा सके। एक महीने बाद छाँटने पर यह ख़ाना आमतौर पर उस आदत का नाम बता देता है जो आपको सबसे महँगी पड़ रही है, और हर पंक्ति पर एक शब्द के बदले यह बड़ा फ़ायदा है।
जो सेटअप आपने देखे और छोड़ दिए, उन्हें भी लिखें। छोड़े गए ट्रेड ही इकलौता रास्ता हैं जिससे हिचकिचाहट दिखती है, और उन्हें पढ़ने से पता चलता है कि आपका फ़िल्टर बहुत कसा हुआ है या आपका हौसला जवाब दे रहा है।
छह ख़ाने, सेशन के दौरान भरे हुए, और हर छोड़े गए सेटअप के लिए एक पंक्ति।
जर्नल की समीक्षा करें
लॉग तब तक कुछ नहीं करता जब तक पढ़ा न जाए, और उसे तय दिन पर पढ़ना गहराई से पढ़ने से ज़्यादा मायने रखता है।
एक दिन तय करें और उसे निभाएँ, चाहे हफ़्ता घटनाओं भरा लगा हो या नहीं। बुरे हफ़्तों से शुरू होने वाली समीक्षाएँ बुरे हफ़्तों से चले बदलाव पैदा करती हैं।
साप्ताहिक विश्लेषण
हफ़्ते को छाँटकर नहीं, क्रम से पढ़ें, ताकि सिलसिला दिखे। आप तीन चीज़ें ढूँढ़ रहे हैं: अधूरी शर्तों वाले ट्रेड, वे जगहें जहाँ एंट्री के बीच का वक़्त सिकुड़ गया, और कोई भी दांव जो लिखे हुए आँकड़े से हटा। हर एक अलग ख़राबी की तरफ़ इशारा करता है।
लीक पहचानना
लीक एक बार-बार होने वाला छोटा नुकसान है जिसकी वजह साझा है। अपने नुकसानों को सेटअप के नाम से और पूरी-हुई-शर्तों वाले ख़ाने से समूहों में बाँटें। अगर आपके ज़्यादातर नुकसान एक ही सेटअप के नाम के नीचे बैठते हैं, तो वह नियम दोबारा सोचने लायक़ है। अगर ज़्यादातर पूरी के बजाय अधूरी के नीचे बैठते हैं, तो नियम ठीक हैं और उन पर अमल नहीं, जो बिलकुल अलग समस्या है और उसका इलाज भी बिलकुल अलग।
| समीक्षा क्या दिखाती है | सबसे संभावित वजह | जवाब |
|---|---|---|
| नुकसान एक ही सेटअप में जमा | मौजूदा हालात में वह नियम कमज़ोर है | उसे एक महीने के लिए रोक दें और तारीख़ लिख लें |
| नुकसान अधूरी एंट्री में जमा | नियम नहीं, नियमों पर अमल | एंट्री से पहले की जाँच कसें, और कुछ न बदलें |
| ट्रेडों के बीच सिकुड़े अंतराल | नुकसान के बाद टिल्ट | हर हारे हुए कॉन्ट्रैक्ट के बाद ठहराव लागू करें |
| दांव में उतार-चढ़ाव | मन से साइज़िंग | सेशन से पहले आँकड़ा लिख लें |
हर हफ़्ते कुछ न कुछ बदलने के खिंचाव से बचें। जिस समीक्षा में कुछ ग़लत न मिले वह भी काम की समीक्षा है, और हर सात दिन में बदला गया नियम-सेट कभी इतने एक-से ट्रेड जमा नहीं कर पाता कि उसे परखा जा सके। अगर हफ़्ते से कोई साफ़ नतीजा न निकले, तो यही लिख लें और नियमों को छेड़ें नहीं; फेरबदल न करने का अनुशासन भी उसी चीज़ का हिस्सा है जो समीक्षा सिखा रही है।
नियम सुधारना
एक चीज़ बदलें, बदलाव पर तारीख़ डालें, और रिकॉर्ड को उस बिंदु पर बँटा हुआ मानें। एक साथ दो बदलाव आपको बाद में यह कहने लायक़ नहीं छोड़ते कि कौन-सा मायने रखता था, और इससे अगला महीना बरबाद जाता है।
समीक्षा का तय दिन, तारीख़ वाला एक बदलाव। कुछ भी बदलने से पहले नियम की समस्या को अमल की समस्या से अलग करें।
लॉग को एज में बदलें
कुछ महीनों में लॉग महज़ रिकॉर्ड नहीं रह जाता, वह वही चीज़ बन जाता है जिस पर आपके फ़ैसले टिकते हैं।
उस मोड़ पर आप नियम लेखों से नहीं चुन रहे होते। आप उन्हें अपने ही इंस्ट्रूमेंट पर अपनी ही ट्रेडिंग के सबूत से चुन रहे होते हैं, और आप पर लागू होने वाला सबूत यही अकेला है।
कमज़ोर सेटअप हटाना
किसी सेटअप को रोक देना उसे सुधारने से आसान है और आमतौर पर ज़्यादा बताने वाला भी। उसे एक महीने के लिए हटा दें, तारीख़ लिख लें, और देखें कि रिकॉर्ड सुधरता है या नहीं। अगर सुधरता है, तो आपको कुछ मिल गया। अगर नहीं सुधरता, तो समस्या वह सेटअप नहीं था और आपने बिना कुछ तोड़े तलाश का दायरा छोटा कर लिया।
मज़बूत को दोहराना
जो सेटअप समीक्षा में टिक जाता है वह बड़े दांव का नहीं, आपके ज़्यादा ध्यान का हक़दार है। ज़्यादा ध्यान का मतलब है उसके लिए बेहतर तैयारी: उसके ज़ोन पहले चिह्नित करना, उन सेशन पर नज़र रखना जहाँ वह आता है, उन ट्रेडों को छोड़ना जो उससे टकराते हैं। दांव के फेरबदल साइज़िंग के नियमों के हिस्से हैं और उन्हें इनाम की तरह इस्तेमाल नहीं करना चाहिए।
लॉग के ऊपर एक मासिक सारांश सुनने से ज़्यादा मदद करता है। एक पंक्ति में चार संख्याएँ: लिए गए ट्रेड, पूरी शर्तों वाला अनुपात, सारी सीमाओं के भीतर रहे सेशन, नियम टूटने की गिनती। ऐसी बारह पंक्तियाँ साल भर की ट्रेडिंग एक नज़र में पढ़ने लायक़ बना देती हैं, और उनका रुझान बताता है कि बाज़ार ने जो भी किया हो, उससे अलग आप ट्रेडर के तौर पर सुधर रहे हैं या नहीं।
प्रगति मापना
प्रगति आपके बैलेंस के हवाले के बिना नापी जा सकती है, और यह काम का है क्योंकि बैलेंस ऐसी वजहों से हिलता है जिनका आपके सुधार से कोई नाता नहीं। पूरी शर्तों वाली एंट्री का अनुपात गिनें, ऐसे सेशन की संख्या गिनें जो तीनों सीमाओं के भीतर रहे, और नियम टूटने की संख्या गिनें। तीनों का रुझान एक ही दिशा में होना चाहिए, और तीनों आपके क़ाबू में हैं।
- पूरी एंट्री का अनुपात। अनुशासन का सबसे साफ़ पैमाना।
- सीमाओं के भीतर रहे सेशन। यह उसी चीज़ को गिनता है जो आपको बचाती है।
- हफ़्ते में नियम टूटने की गिनती। नुकसान वाले महीने में भी घटनी चाहिए।
बैलेंस नहीं, अनुशासन नापें। पूरी एंट्री, सीमाओं के भीतर रहे सेशन, हफ़्ते में नियम टूटने की गिनती।
जर्नल की सीख
इस काम में जर्नलिंग सबसे सस्ता उपलब्ध सुधार है और वही है जिसे सबसे लगातार छोड़ा जाता है।
याददाश्त से बेहतर डेटा
एक महीने की ट्रेडिंग की आपकी याद उसमें के सबसे नाटकीय सेशन से गढ़ी हुई कहानी होती है। तीस पंक्तियों का कॉलम कहानी नहीं है, और ठीक इसीलिए वह काम का है। एक बार लॉग हो जाने पर इस साइट की बाक़ी हर बात जाँची जा सकती है।
नियमित समीक्षा करें
हफ़्ते में पढ़ा जाने वाला छोटा लॉग कभी न पढ़े जाने वाले विस्तृत लॉग से बेहतर है। अगर ढाँचा हर ट्रेड पर कुछ सेकंड से ज़्यादा ले रहा है, तो सेशन छोड़ने के बजाय एक ख़ाना काट दें, क्योंकि आपके सबसे बुरे हफ़्ते में अधूरा रिकॉर्ड ठीक वही डेटा हटा देता है जिसकी आपको सबसे ज़्यादा ज़रूरत थी।
- छह ख़ाने, उसी वक़्त भरे हुए। बाद में गढ़े हुए नहीं।
- छोड़े गए सेटअप भी लिखे जाएँ। वरना हिचकिचाहट दिखती ही नहीं।
- समीक्षा का तय दिन। चाहे हफ़्ता जैसा भी बीता हो।
- एक बार में एक तारीख़ वाला बदलाव। ताकि रिकॉर्ड पढ़ा जा सके।
सुधार मापा जा सकता है
जर्नलिंग कितनी मदद करती है, इस पर यहाँ कोई आँकड़े नहीं दिए गए, क्योंकि इस डेस्क ने कुछ मापा नहीं है और कोई भी संख्या गढ़ी हुई होती। ढाँचे के लिहाज़ से सच इतना है कि किसी तरीक़े को उस रिकॉर्ड के बिना नहीं आँका जा सकता कि उस पर अमल कैसे हुआ, और ज़्यादातर ट्रेडर जो मानते हैं कि वे अपने नियमों पर चल रहे हैं, चीज़ें लिखना शुरू करने के दो हफ़्ते के भीतर उलटा पाते हैं। आप आज ही वर्चुअल फ़ंड पर लॉग शुरू कर सकते हैं, और लॉग आपके लिए उसमें दर्ज ट्रेडों से ज़्यादा काम का होगा।
बाक़ी कुछ भी सुधारने से पहले लॉग शुरू करें। उसके बिना इस साइट की कोई बात जाँची नहीं जा सकती।
इस सेटअप पर पाठक क्या पूछते हैं
ट्रेडिंग जर्नल में क्या-क्या होना चाहिए?
छह ख़ाने काफ़ी हैं: एंट्री का समय, सेटअप का नाम, हर शर्त पूरी हुई या नहीं, दांव, नतीजा और एंट्री पर अपनी हालत के लिए एक शब्द। हर उस सेटअप के लिए एक पंक्ति जोड़ें जो आपने देखा और छोड़ दिया, क्योंकि छोड़े गए ट्रेड ही इकलौता रास्ता हैं जिससे हिचकिचाहट सामने आती है। लंबे ढाँचे आमतौर पर उन्हीं सेशन में छूट जाते हैं जिन्हें दर्ज करना सबसे ज़्यादा क़ीमती होता।
क्या असली ट्रेडों के साथ डेमो ट्रेड भी जर्नल में लिखूँ?
हाँ, और आदत बनाने के लिए प्रैक्टिस अकाउंट सबसे अच्छी जगह है क्योंकि वहाँ ईमानदारी की कोई क़ीमत नहीं चुकानी पड़ती। बारंबारता की दिक़्क़तें, यानी ओवर-ट्रेडिंग, बोरियत की एंट्री और योजना से खिसकाव, सब वहाँ पहचाने जाने लायक़ रूप में दिखती हैं। जो पूरी तरह नहीं आता वह है पैसे वाले नुकसान का भावनात्मक बोझ, इसलिए दोनों रिकॉर्ड मिलाने के बजाय अलग-अलग रखें।
अपने जर्नल की समीक्षा कितनी बार करूँ?
हर हफ़्ते, एक तय दिन पर, चाहे हफ़्ता ख़ास लगा हो या नहीं। बुरे हफ़्तों से शुरू होने वाली समीक्षाएँ बुरे हफ़्तों से चले बदलाव पैदा करती हैं, और इसी तरह नियम-सेटों में ऐसी शर्तें आ जाती हैं जो किसी ने बनाई ही नहीं थीं। पंक्तियाँ क्रम से पढ़ें ताकि सिलसिला दिखे, फिर ज़्यादा से ज़्यादा एक नियम बदलें और बदलाव पर तारीख़ डालें।
क्या मैं बता सकता हूँ कि समस्या मेरे नियम हैं या मेरा अनुशासन?
पूरी-हुई-शर्तों वाला ख़ाना ठीक यही जवाब देता है। अपने नुकसानों को इस आधार पर बाँटें कि एंट्री पूरी थी या अधूरी। पूरी एंट्री में जमा नुकसान नियमों की तरफ़ इशारा करते हैं; अधूरी में जमा नुकसान नियमों पर अमल की तरफ़, जिसके लिए नया नियम नहीं बल्कि एंट्री से पहले की कसी हुई जाँच चाहिए। इन दोनों को गड्डमड्ड कर देने से ट्रेडर ऐसे तरीक़े दोबारा बनाने लगते हैं जो काम कर रहे थे।